Откуда берутся деньги и почему они работают
Приветствую вас, друзья! Сегодня мы погрузимся в конкретные знания о финансах, криптовалютах и блокчейне. В этом блоке мы разберем, как устроены финансовые механизмы, что такое деньги и платежные системы.
Многие считают криптовалюты деньгами или их цифровым аналогом, но это не всегда так. Да, некоторые проекты используются для платежей, но большая часть криптопроектов предлагает намного более комплексные технологические решения, чем просто средства платежа. В этом уроке мы разберемся с тем, что такое платежи, транзакции, деньги и, главное, чем криптовалюта похожа на существующие деньги и в чем ее отличия.
Что такое деньги: базовые понятия
Деньги — это, как минимум, медиум транзакции или обмена. Это экономическая единица, социальный конструкт и механизм социального консенсуса, то есть взаимного соглашения в обществе. Проще говоря, деньги — это единица, на которую определенное общество согласилось обменивать товары и услуги.
Основные характеристики денег
Медиум транзакции
Мы можем передавать деньги другим людям, покупая у них что-то.
Экономическая единица
Мы можем оценивать деньгами стоимость товаров или услуг.
Социальный конструкт
Ценность денег присвоена им людьми.
Механизм социального консенсуса
Люди в обществе добровольно или по необходимости согласились, что деньгами можно расплачиваться.
Для того чтобы что-то могло называться деньгами, необходимы определенные характеристики и функции. И неважно, являются ли деньги бумажкой или цифровой монетой на блокчейне — характеристики для медиума транзакций всегда общие.
Три основные функции денег
Деньги используются внутри общества для трех основных целей:
1. Учет и погашение долгов
Это законные средства учета и погашения долгов. По сути, это просто покупка товаров и услуг. Когда мы покупаем товар или услугу, перед нами образуется краткосрочный долг, который измеряется в сумме денег. Когда мы передаем денежные средства наличными или переводом по карте продавцу, наш долг погашается.
Также нам могут выдать кредит, который мы можем потратить на покупку товаров или услуг. Размер кредита всегда устанавливается в сумме денежных средств.
2. Обязательства банков
Деньги можно законно передать любому другому человеку, что является обязательством банков. Вы можете обратиться в банк, стать его клиентом, и их обязанностью будет принять ваши деньги и положить их на ваш счет. При этом вы можете по желанию перевести эти деньги другому человеку на его счет.
3. Уплата налогов
Отчисления в казну происходят только при помощи законного платежного средства того региона или государства, где вы находитесь. В России — в рублях, в других странах — в их национальной валюте (фиатной валюте).
Важное обновление: По состоянию на 2025 год, Сальвадор отменил обязательный статус биткоина как официального платежного средства. Это решение было принято под давлением МВФ и из-за низкой популярности среди населения. Теперь налоговые платежи в Сальвадоре возможны только в долларах США, хотя компании и физические лица могут использовать биткоин в коммерческой деятельности.
Характеристики качественных денег
Помимо функций, у того, что хочет называться деньгами, должны быть определенные атрибуты или характеристики для правильной работы:
01
Долговечность (износостойкость)
Чтобы ваша ценность не испортилась, не порвалась при простом касании
02
Портативность
Возможность легкого перемещения, чтобы вы всегда могли взять деньги с собой
03
Делимость
Чтобы вы могли оплатить товар любой стоимости
04
Однообразность и униформность
Чтобы одна купюра всегда была похожа на другую такую же купюру, и можно было отличить подлинные деньги
05
Ограниченное предложение (редкость)
Труднодоступность в плане индивидуального создания, чтобы деньги нельзя было подделать
06
Принятие в общество
Должна быть законодательная база, чтобы деньги работали в рамках социума и государства
Основная суть: для того чтобы деньги были качественными, их можно было реально использовать, нужно иметь возможность легко брать их с собой и везде ими расплачиваться. При этом они не должны изнашиваться или ломаться. Деньги должны быть делимы, чтобы совершать оплату любого размера. Они должны быть однообразными и взаимозаменяемыми, чтобы сразу можно было определить их стоимость и ценность. Их предложение должно быть ограничено, а возможность создания — сложной для простого пользователя, чтобы при печатании они не обесценивались.
Фиатная валюта
Другое слово для денег — фиатная валюта. В России это российские рубли. Фиатная валюта — это деньги, выпущенные центральным банком государства, и легальное платежное средство для любой экономической деятельности внутри этого общества.
При желании оплатить фиатными деньгами товар или услугу, поставщик не имеет права отказаться вам в оплате и требовать другую форму оплаты взамен национальной валюты вашего региона. Иными словами, если вы пошли в магазин в России и хотите что-то купить, вы можете расплатиться рублями, и никакой другой формы валюты от вас не могут по закону требовать.
Суммируем понятие денег: Деньги — это Medium, социальный конструкт, который простому пользователю сложно или невозможно создать. Это экономическая единица. Деньги легко портативны и делимы. Ими можно оплатить любой товар, услугу или налог и передать другому человеку законо. Часть этих характеристик относится к атрибутике денег (например, водяные знаки против подделки), а часть присваивается законами (например, обязательство применять российские рубли для оплаты в России).
Самое важное: любая денежная масса должна быть подкреплена законодательной базой для того, чтобы в государстве при помощи этих денег качественно работали финансовые потоки.
Обеспечение денег: что стоит за их ценность
Рассмотрим вопрос обеспечения денег или их ценности. Например, почему рубль стоит именно один рубль, и как вообще измерить стоимость рубля? Что вообще стоит за деньгами?
Понятие обеспечения
Обеспечение означает гарантию того, что за обеспеченным предметом стоит обеспечивающий его предмет, и мы без проблем можем обменять один на другой.
Историческая справка
Раньше, когда общество перешло с золотого стандарта на бумажные деньги, бумага обеспечивалась золотом. В банках были золотые резервы, и банк давал расписку в виде денег, что у вас есть столько-то золота в банке. Чтобы не таскать золото с собой, можно было просто передать эту расписку.
Банковские расписки (причем все разные, так как разные банки выдавали разный вид расписок) позже сменились на купюры, которые гласили, что вы имеете право на обмен купюры на определенное количество золота в банке по первому требованию. Деньги тогда подтверждали наличие золота в банке и его количество.
Отмена золотого стандарта
1
1931 год
Великобритания отказалась от золотого стандарта
2
1933 год
США отменили золотой стандарт, президент Рузвельт запретил частное владение золотом
3
1971 год
Окончательный крах золотодолларового стандарта Бреттон-Вудской системы, когда США в одностороннем порядке отказались от обмена долларов на золото (так называемый "шок Никсона")
После отмены золотого стандарта деньги стали обеспечиваться лишь словом и гарантией правительства, или государственной гарантией.
Преимущества и недостатки золотого обеспечения
Преимущества
- Экономика была более стабильна
- Нельзя было напечатать деньги из воздуха
- Меньше обесценивания
Недостатки
- Экономика развивалась намного медленнее
- Получить кредит или финансирование было труднее
- Новое золото для печатания новых денег нельзя было создать из воздуха
- Денежный ресурс был более ограничен
Подумайте, как медленно развивалось общество в средневековье, где поколениями ничего не менялось из-за отсутствия финансирования новых изобретений и разработок. А теперь посмотрите, как изменился мир за последние 10, 50, 100 лет, когда банкиры придумали необеспеченные кредиты. Это стало огромным драйвером для современной экономики.
Современное обеспечение денег
Деньги в теории могут быть как обеспечены чем-то, так и не обеспечены никакими ресурсами, которые можно физически получить. Сейчас деньги в Российской Федерации ничем не обеспечены, за исключением того, что их обязаны у нас принимать в качестве любой формы оплаты. Это гарантия того, что в любой момент вы сможете обменять их на товар или услуги, которые вам необходимы, и они не будут просто бумажкой в кошельке.
Никакого другого обеспечения у фиатных денег на текущий момент, кроме юридического, абсолютно нет.
Проблема обеспечения
Даже само понятие обеспечения весьма ненадежно и сложно. Даже если бы деньги были обеспечены чем-то физическим, возникал бы вопрос о редкости и потребности в этом обеспечивающем предмете.
Пример с золотом
По факту золото ценится только из-за его редкости, так как его невозможно создать искусственно экономически выгодным способом. Однако мы не можем его так красивно и удобно применить в повседневной жизни — оно закрывает малое количество наших потребностей. Да, золото используется в некоторых химических, биологических и технологических отраслях, но далеко не в тех масштабах, которые придают ему столь высокую ценность.
Пример с зерном
Если обеспечивать деньги не золотом, а, допустим, едой или запасами зерна (чем-то более применимым на практике), они не будут иметь пропорциональную ценность в большом количестве, что и в небольшом. Мы не можем потребить зерна на несколько миллионов рублей за один день или разумный промежуток времени. Зерно нужно где-то хранить, и если мы его не съедим, оно испортится.
Вывод: Создавать привязку к какому-то реальному товару в современных экономических реалиях не только трудно, но и полностью бессмысленно в крупных масштабах.
Ликвидность денег
Если взглянуть на вопрос обеспеченности пристально, то по факту лучшая обеспеченность — это та, которая позволяет нам получить наибольший объем различных товаров и услуг, которые нам нужны в конкретный момент времени. И будь это свойство обеспечено либо законами, либо физическими свойствами того или иного предмета, это не так важно. Важно получить то, что нам нужно за то, что у нас есть, причем быстро.
Ликвидность — это возможность легко и быстро обменять один товар на другой, купить или продать его, причем с минимальным изменением стоимости этого товара для нас в идеале. Это возможность обменять что-то на нужный нам товар или услугу очень быстро. Гарантию этого дают деньги при помощи действующего законодательства.
Ликвидность в глобальной экономике
Вопрос ликвидности в деньгах касается не столько локальных торговых отношений внутри стран (где все просто — мы идем в магазин и оплачиваем то, что хотим купить), сколько глобальной экономики.
Внутри страны мы обязаны использовать ту или иную фиатную валюту для совершения торговых операций или покупок. Однако когда разные страны торгуют между собой (экспортом нефти, электроники или чего-то другого), они могут выбирать, какую валюту принимать в качестве оплаты за свои товары.
Естественно, страны выбирают самую надежную и ликвидную валюту для своих торговых операций — ту, в которой они уверены наиболее, что эту валюту после получения за свой товар они смогут точно так же отдать в оплату за тот товар, который нужен им. То есть что эту валюту, которую они сейчас принимают, примут потом также у них.
Влияние экспорта на ценность валюты
Чем больше страна производит и экспортирует полезного товара (неважно, ресурсы или прочий товар), тем больше у нее возможностей лоббировать интересы своей национальной валюты. Она может обозначить, что ее товары экспортируются в глобальном плане лишь за ее национальную валюту, которую другие страны при желании купить эти товары будут вынуждены закупать.
Спрос на произведенный товар порождает спрос на валюту страны, в которой они производятся, за счет законодательной базы этой страны.
Валюты и закон, или деньги и закон, — это в наших реалиях неразделимое целое. Поэтому разные национальные валюты имеют разную ценность и ликвидность относительно друг друга.
Примеры
Доллар США
Считается очень стойкой валютой относительно других, так как США производит и экспортирует множество товаров, которые нигде больше в мире не производят, за что они принимают оплату в долларах.
Российский рубль
По состоянию на ноябрь 2025 года курс доллара к рублю составляет около 79-80 рублей за доллар. Рубль более волатилен, так как у России ресурсная экономика — мы экспортируем нефть и природные ресурсы, и во многом рубль привязан к потребности в нефти. Однако это не уникальный ресурс, который производим только мы, и его можно покупать в других странах за их национальную валюту, что создает рублю конкуренцию.
Особенности ресурсных экономик
Ресурсным экономикам очень выгодно постепенное понижение и обесценивание своей национальной валюты. Нефть можно продавать за иностранную валюту (например, за доллары), которая более стабильна. А траты за добычу нефти можно производить в рублях — выплачивать зарплату сотрудникам в России, из-за чего у экспортера появляется дополнительная маржа.
Для людей это плохо, потому что по сути они получают меньше, чем производят, но для экономики в целом это достаточно хорошо.
Ценность денег: спрос и предложение
С обеспечением и ликвидностью денег мы разобрались. Теперь давайте погрузимся в ценность денег более глубоко. Это сложная тема со множеством факторов, но нам для работы с криптовой главное понять общую суть и механизм.
Две основные силы
Если говорить очень упрощенно, у нас есть две играющие друг против друга силы, которые очень сильно взаимосвязаны:
Рынок товаров и услуг
Денежная масса
Которая дает возможность обменивать эти товары на другие товары и услуги
Деньги по своей сути — это медиум, который заставляет людей оценивать промежуточную стоимость своего товара перед его продажей, чтобы иметь возможность купить другой нужный товар на условно такую же сумму.
Деньги можно рассматривать как общий знаменатель товаров и услуг. Деньги отражают оценочную стоимость товаров, услуг и работы, которые мы производим и продаем, за что мы получаем некую долю от общей денежной массы экономики. Это сопоставимо с ценкой ценности и редкости того, что мы производим для общества.
Прямая и мнимая ценность
Ценность товаров может быть не только прямой, но и мнимой или навязанной. Например, брендовые вещи несут пользу не только в физическом плане. Сумка за 30 тысяч может быть такой же вместительной и качественной, как и за 200 тысяч, но на них есть свой круг покупателей, так как ценность формирует больше принятие данной вещи в том или ином круге лиц.
Это может приводить к дополнительному вниманию в нашу сторону, чтобы в последующем диалогом показать, что мы не дурачок и с нами можно попробовать пообщаться или посотрудничать. И то это не всегда — есть группы людей, для которых подобные атрибуты вообще безразличны.
Ценность товаров определяется не только закрытием прямых потребностей в физическом плане, но и верой человека в их ценность. Если углубиться, то в рамках той или иной вероятности, которую люди сами закладывают на основе предыдущего опыта.
Роль веры в ценности
Вопрос веры суперважный, потому что он касается не только криптовалют, но и вообще всего. В криптовалюте он, наверное, на топ-1 месте по актуальности. Мы обязательно будем разбирать это ближе к четвертому блоку.
Суть в том, что неважно, что человек делает, он всегда верит или надеется (вернее, верит) на определенный результат. Вопрос просто в том, насколько эта вера реально подкреплена фактами и знаниями или информацией, которой человек обладает.
Эта вера может быть:
- Ложной или наивной — человек делает вещи, которые не приведут его никогда к ожидаемому результату
- Обоснованной — человек верит, что если он так поступит, подкрепляя свое мнение фактами и предыдущим опытом, то с большой долей вероятности получит ожидаемый результат
Вопрос веры держите всегда в голове. Мы очень плотно будем далее в Академии разбирать, как это небольшое вроде бы слово может значительно повлиять на то, потеряем ли мы деньги, веря в тот или иной актив, или заработаем определенные суммы, возможно даже не веря в какой-то актив. Это будет касаться не только криптовалюты, но и вообще любых сделок в целом.
Денежная масса и ценность денег
Теперь вернемся к деньгам и вопросу их ценности на фоне общей денежной массы. Отчего она зависит, помимо самой веры (того, что человек уверен или верит в то, что эти деньги, которые лежат у нас на карте или в кошельке, мы завтра сможем пойти, потратить и купить, или получить взамен на них то, что нам требуется)?
Две основные вводные
Сильно упрощая, у нас есть две основные вводные:
Общее количество денежной массы
Количество денег, которое есть между всеми участниками общества
Сложность добычи или производства товаров и услуг
Стабильность цен
Если общая денежная масса не меняется и сложность добычи или производства товаров и услуг также не меняется, то их стоимость всегда в теории остается на одном уровне. Как сегодня у нас стоит условно хлеб 50 рублей, так он будет стоить и через 20 лет те же 50 рублей в идеальном мире стабильности ценности.
Влияние предложения товаров
Однако если был год с плохим урожаем и зерна выросло в два раза меньше, то его стоимостью, естественно, вырастет. Потребность людей осталась той же (все хотят также кушать), но предложение на эту еду снизилось, из-за чего данный товар в общей денежной массе будет оцениваться дороже. Цена на хлеб, на зерно будет повышаться.
То же самое в обратную сторону: если урожай был хороший, то предложение будет расти, его количество будет больше, а спрос останется на прежнем уровне, из-за чего цена на единицу урожая будет падать, чтобы в рамках того же прежнего спроса продать увеличенное количество этих товаров.
Мы разобрали изменение стоимости на товары и услуги в условиях их недопроизводства либо перепроизводства, с условием того, что денежная масса осталась точно такой же.
Влияние денежной массы
Точно так же можно оценивать и стоимость денег — стоимость общей денежной массы относительно товаров и услуг.
Если количество денег не меняется, то предложение денег (покупательская способность) не растет и не падает, остается на прежнем уровне, из-за чего цены на товар в условиях постоянного производства также не колеблются и не меняются.
Однако если ЦБ начинает печатать больше денег, то общее количество денег в циркуляции увеличивается, из-за чего за счет большего количества денег каждая курица по отдельности начинает стоить меньше относительно прежнего предложения товаров и услуг.
Аналогия с чаем
Это можно представить как горячий чай, который мы разбавляем холодной водой. Масса чая увеличивается, но его общая температура, концентрация и насыщенность падает. В этом примере масса — это количество денег, а температура или концентрация — это их ценность. То же самое по аналогии с деньгами.
Пример с процентами
Если в экономике в начале было 100 рублей, а у нас в кармане был один рубль, то у нас был один процент от общей денежной массы. Но если в друг государстве напечатают еще 100 рублей, то у нас также останется лишь один наш рубль (нам из этих 100 рублей ничего нового не перепадет), и уже в экономике будет 200 рублей. А у нас лишь 0,5 процента от общей денежной массы. В связке с общей денежной массой наших денег в кармане стало меньше.
При этом цена на товары еще и дополнительно будет расти, потому что общее предложение денег и средств увеличилось. Для того чтобы производителю продавать свои товары за такой же прежний процент от общей денежной массы, ему нужно увеличить стоимость своих товаров, чтобы иметь примерно такую же выручку.
Инфляция и дефляция
Зачем печатать деньги?
Возникает вопрос: зачем вообще печатать деньги, если их и так предостаточно?
Ответ: Сейчас деньги печатаются для того, чтобы выдавать в них кредиты.
Монополию на печатание денег имеет Центральный банк государства, и он является первым звеном в экономической цепочке. Представьте ситуацию, что всего в экономике 100 рублей, а у Центрального банка из них 10 рублей. Он может раздать их в кредитах под определенный процент (ключевой ставки) коммерческим банкам для того, чтобы дать возможность развиваться ключевым отраслям экономики — финансировать их при помощи кредитов.
Актуальные данные: По состоянию на ноябрь 2025 года ключевая ставка ЦБ РФ составляет 16,50% годовых. Это решение было принято 24 октября 2025 года, когда ставка была снижена на 50 базисных пунктов с 17,00%.
Для самого ЦБ это не вопрос денег (ведь как может стать вопрос о том, чего у тебя априори неограниченное количество, что можно напечатать), а более вопрос лоббирования интересов, где деньги будут использоваться как инструмент достижения иных целей.
Если Центральному банку недостаточно имеющихся денег для выдачи кредитов, он может напечатать условно еще 10 рублей и выдать их также в кредиты. В таком случае банк будет в выигрыше, так как он имеет больше денег, несмотря на то что в общем они стоят сейчас меньше. Ведь новая масса денег пришла именно к нему, а не ко всем пропорционально.
Таким образом можно развивать более целенаправленно определенную отрасль экономики в государстве.
Негативное влияние на население
Однако такая раздача денег даже при помощи кредитов определенной отрасли очень негативно сказывается на простом населении, которое деньги печатать не может. Негативно это сказывается из-за того, что общее количество денег и покупательская способность возросла, но их доля от покупательской способности обычного человека наоборот упала. Ведь денег осталось в кошельке ровно столько же, но в общей массе их стало больше.
Что такое инфляция
Такой процесс печатания денег и обесценивания их стоимости называется инфляция. Вследствие чего деньги для людей обесцениваются, а стоимость товаров и услуг растет.
Актуальные данные: По состоянию на октябрь 2025 года годовая инфляция в России составила 7,73%. Прогнозы на конец 2025 года варьируются от 6,5% до 7,6%, а Банк России планирует достичь целевого уровня инфляции в 4% к 2026 году.
Инфляция — не всегда плохо
Как мы уже выяснили в начале урока, инфляция и ничем не обеспеченные деньги (кроме как словом государства) — это не всегда плохо. Ведь именно она дает возможность печатать и выдавать кредиты и развиваться миру в целом.
Она также может быть положительной для вас, если вы трудитесь или работаете, как-то связаны с одной из тех сфер, куда направляется новый финансовый поток, что хотят развивать. В этом случае вы будете естественно иметь дивиденды с этого.
Но для большинства населения, для большей части людей, инфляция в долгосрочной перспективе, конечно же, плохо.
Что такое дефляция
Для общей информации существует еще и редкий в обычной финансовой сфере обратный процесс (в криптовалюте он происходит гораздо чаще, потому что там есть такое понятие, как сжигание токенов, об этом позже поговорим).
Дефляция — это когда наоборот денег в системе, в круговороте становится меньше. Деньги изымаются из экономики, а товары становятся дешевле.
По своей сути для человека это даже очень хорошо, потому что денег в экономике становится меньше, а у человека денег остается столько же, сколько было условно год назад. Соответственно, он постепенно может покупать все больше и больше товаров и услуг за тот же объем денег.
Почему дефляция вредна для экономики
Для человека это хорошо, но для экономики это очень и очень вредно и плохо. Дело в том, что в таких условиях люди перестают покупать в скором порядке товары и услуги в процессе дефляции.
Зачем покупать квартиру сегодня за 10 миллионов рублей, если через год она уже будет стоить в условиях дефляции 5 миллионов рублей? Можно тогда купить две квартиры на те деньги, что есть сейчас.
Именно этот процесс, такой мысленный ход приводит к торможению экономических процессов, а также к огромнейшему ослаблению экономики.
Нет однозначно хорошего или плохого
В общем и целом нельзя сказать, что инфляция, дефляция или любое другое экономическое событие, даже какие-то глобальные кризисы, — это хорошо либо плохо.
Потому что всегда есть страна, которая выигрывает, и всегда есть страна, которая проигрывает. Вопрос заключается в том, по какую сторону вы осознанно или неосознанно находитесь.
Ничего однозначного, особенно в финансах и экономике, нет. Разделение на хорошо или плохо — это в большей части мышление тех людей, которые, к сожалению, теряют деньги, которые мы с вами сможем заработать.
А те, кто зарабатывает, видят события без личностной оценки, без какой-либо напущенной веры к ним. И ищут возможность, как повернуть это событие в свою пользу — поменять свои стороны между тем, где было хорошо и где теперь плохо.
Последнее звучало как цитата бизнес-тренера или коуча по личностному росту. Но по факту это действительно так и есть. Просто попробуйте в это вдуматься.
Со своей стороны, со стороны Академии, мы будем более подробно в следующих уроках погружаться в вопросы ценности тех или иных активов, вопросы веры в эту ценность, как люди на нее реагируют, более подробно в психологии рынка. Поэтому это очень важные вещи, которые я постарался привести на очень простых и легких примерах, с которыми мы сталкиваемся каждый день, обращаясь даже банально с деньгами.
Концепция денег очень хорошо ложится на концепцию криптовалют с некоторыми доработками и исключениями. Поэтому лучше начать это понимать уже сейчас, чтобы потом просто было проще.
КЛЮЧЕВЫЕ ВЫВОДЫ
Деньги как медиум обмена
Основная роль денег заключается в их функционировании как средства обмена, облегчающего транзакции между людьми.
Три функции денег
Деньги выполняют три ключевые функции: средство обмена, мера стоимости и средство накопления.
Характеристики качественных денег
Эффективные деньги должны быть долговечными, делимыми, портативными, узнаваемыми, редкими и стабильными.
Фиатная валюта
Фиатная валюта — это государственные деньги, объявленные законным платежным средством, не имеющие внутренней ценности и не обеспеченные физическим товаром.
Золотой стандарт
Исторически деньги часто были обеспечены золотом, но большинство стран отказались от золотого стандарта для большей гибкости в денежно-кредитной политике.
Обеспечение денег
Современные деньги не имеют физического обеспечения, их ценность основана на доверии к эмитирующему правительству и его способности поддерживать стабильность.
Ликвидность
Ликвидность денег — это их способность быть легко обменяны на товары и услуги без значительной потери стоимости.
Ценность денег
Ценность денег определяется спросом и предложением на них, а также покупательной способностью, которую они предоставляют.
Денежная масса
Объем денежной массы в обращении (денежная масса) напрямую влияет на инфляцию и покупательную способность денег.
Вера в деньги
Фундамент всей денежной системы — это коллективное доверие людей к ценности и стабильности валюты.
Удачных инвестиций и до следующих уроков